При формировании и управлении портфелем альтернативных инстурментов НИК используется подход Reference portfolio.

  • Ұзақ мерзімді ұзақ мерзімді кірістілікке қол жеткізу жоғары тәуекелдерді талап етеді, бұл өз кезегінде тәуекелдерді қабылдау қабілетіне байланысты.

  • Ұзақ мерзімді горизонт қысқа мерзімді активтерге инвестициялау мүмкіндігін жоққа шығармайды; керісінше, ол инвесторға уақытша еркіндікке қол жеткізуге мүмкіндік береді.

  • Біз күткен қайтарым тұрақты болмайды; төмен кірістер мен шығындардың кезеңдері шыдамдылықты, тәртіпті және инвестициялық тезистерді үнемі қайта бағалауды талап етеді.

  • Біз белсенді түрде басқарып жатырмыз, өйткені нарықтардың тиімсіз болуы мүмкін деп санаймыз. Дегенмен, әртүрлі нарықтар әртүрлі дәрежеде және әр түрлі уақытта тиімді болмайды, сондықтан табысты белсенді басқару тәртіпті инвестициялық үдеріс пен жақсы ресурстық топты қажет етеді.

  • Барлық белсенді менеджерлер қателіктер жібереді, бұл қанағаттанарлықсыз кірістер мен шығындарға әкеледі. Дегенмен, табысты менеджерлер қателескеннен гөрі көбінесе дұрыс, ал дұрыс емес болған кезде көп пайда табады, олар дұрыс болмаған кезде жоғалтады. Бұл олардың инвестициялық процесіне және командасына байланысты.

  • Инвестициялық үрдіс теңестірілген болуы керек, яғни бір жағынан жақсы ұйымдастырылған және тәртіптелген, ал екінші жағынан динамикалық және икемді.