Основным риск параметром для НИК является волатильность Reference portfolio в долгосрочной перспективе. В кратко и среднесрочной перспективе допускается отклонение от риска Reference portfolio.

Система управления рисками НИК состоит из следующих этапов:

  1. Идентификация;
  2. Анализ;
  3. Принятие мер;
  4. Контроль за соблюдением принятых мер. 

 

НИК руководствуется следующими основными принципами при управлении собственными рисками:

  • Генерировать доходность на рынках капитала можно лишь принимая на себя риск.
  • Капитал может быть подвержен различным уровням риска (низкому, среднему, высокому) и различным видам риска (фондовому риску, процентному риску, инфляционному риску, кредитному риску, риску недостаточной ликвидности, волатильности и т.д.)
  • Достижение высокой долгосрочной доходности требует принятия высоких рисков, что, в свою очередь, зависит от способности принятия на себя рисков.
  • Первой линией защиты от принятия неосторожных или чрезмерных рисков является диверсификация.
  • Диверсификация портфеля необходима. В то время как она имеет несколько направлений – по классам активов, стратегиям, временным горизонтам, странам, отраслям, валютам и т.д. – для долгосрочного инвестора диверсификация наиболее эффективна тогда, когда проводится по фундаментальным факторам риска.
  • Принятие риска подразумевает, что будут сложные периоды низкой доходности и потерь, что является естественной частью инвестирования.
  • Мы можем принять высокий риск в краткосрочной и среднесрочной перспективе, если ожидаем, что будем достаточно вознаграждены за него в долгосрочной перспективе. Следует избегать, хеджировать или диверсифицировать риски, которые, по нашим ожиданиям, не будут компенсированы в достаточной мере.