Инвестициялық портфель

2012 жылы Қазақстан Республикасының халықаралық резервтерін басқарудың тиімділігін арттыру және әртараптандыру мақсатында Корпорация құрылды. Корпорация қызметінің негізгі бағыты активтердің баламалы сыныптарына: жеке капиталға, жылжымайтын мүлікке, инфрақұрылымға және хедж-қорларға белсенді инвестициялау болып табылады.

 

Портфельді басқару кезінде Корпорация ҚР ҰБ Басқармасы бекіткен инвестициялық стратегияны басшылыққа алады. Стратегия инвестициялаудың көкжиегін,тәуекел-тәбетін, табыстылықтың мақсатталған параметрлерін және инвестициялық шектеулерді анықтайды. Стратегияға сәйкес Корпорацияға арналған мақсатты кірістілік пен тәуекел-тәбетті анықтау ретінде Reference Portfolio — жаһандық акциялардың 80%-нан және жаһандық облигациялардың 20% - нан тұратын төмен-шығынды және пассивті басқарылатын портфель қызмет етеді.

 

Корпорацияның портфелін басқару мақсаты тәуекелдің тең немесе одан төмен деңгейінде кезінде Reference portfolio табыстылығынан асатын кірістіліктің ұзақ мерзімді көкжиегін қамтамасыз ету болып табылады.

 

 

Корпорацияның нысаналы портфелі активтердің үш санаты бойынша әртараптандырылады:

 
  • Жоғары табысты тәуекел активтері: 30-40%
  • Әртараптандырушы: 25-40%
  • Тəуекел медиаторлары: 20-35%

 

 

Корпорация инвестицияларды баламалы активтерге «Core-Satellite» әдісімен қорларға инвестициялау жолымен басым түрде жүргізеді. Өзегi ретінде (Core) ірі әртараптандырылған қорлардың инвестициялары болады. Спутниктер (Satellite) - кірістілікті арттыруға немесе тәуекелдерді азайтуға арналған арнайы құрылған кіші көлемді қорлар болып табылады.

 

CORE
SATELLITE
«CORE-SATELLITE» ТӘCIЛI
Портфельдің негізі

корпорацияның тікелей басқаруындағы ірі жаһандық қорларға тікелей инвестициялар

Сенімгерлік басқару

стратегиялық серіктестің басқаруындағы арнайы қорлар мен стратегияларға инвестициялар

Баламалы инвестициялар

ЖЕКЕ КАПИТАЛ

Стратегия, сала және география тұрғысынан әртараптандырылған портфельді құруға бағытталған жеке капиталға инвестициялар. Жеке капиталға инвестициялар активтердің қарқынды санатына жатады.

Growth equity
Кемелденген компаниялардың миноритарлық үлестеріне инвестициялаудың стратегиясы
Мақсаты: кеңейту, жаңа нарықтарға шығу, табиғи өсу және компанияларды сатып алу
Venture capital
Бастапқы даму сатысындағы минималды / теріс ақша ағынды компанияларға инвестициялау стратегиясы
Мақсаты: компанияның құнын өсіру және M&A немесе IPO арқылы инвестор үлесін кейіннен сату
Mezzanine
Банктік қарызды тарту және компанияға тікелей инвестициялар жасаудың гибридті стратегиясы
Мақсаты: қарыздық қаржыландыруды қолдана отырып, капиталдағы үлесті сатып алуға мүмкіндік алу
Buyout
Қарыз қаражатын пайдалана отырып, компаниялардың акцияларының бақылау пакетін сатып алу стратегиясы
Мақсаты: кейіннен қайта сату мақсатымен компанияларды дамыту
Special Situations
Белгілі бір қаржылық немесе операциялық жағдайы бар компаниялардың "құтқарушылық " қаржыландырылуы
Мақсаты: Компанияның құнын әлеуетті көтеруден пайда алу

ЖЫЛЖЫМАЙТЫН МҮЛІК

Негізгі қызметі жылжымайтын мүліктің әртүрлі санаттарын, стратегияларды және географияны қамтитын жылжымайтын мүлік объектілеріне инвестициялау болып табылатын қорларға инвестициялар. Жылжымайтын мүліктің қорларына инвестициялар әртараптандыру-активтер санатына жатады.

Core
Өзінің сыныбында (локация, сапа) үздік сипаттамалары бар жылжымайтын мүліктерге инвестициялау
Ірі қалалардың орталықтарындағы кеңселер, ритейл, апартаменттер
Core Plus
Шағын капитал салымдары бар жоғары сапасы төмендеу активтерге инвестициялау стратегиясы
Қаланың маңындағы немесе қаланың орталығынан тыс жерлердегі жылжымайтын мүлік
Value Add
Елеулі капитал салымдарын талап ететін жылжымайтын мүлікке инвестициялау стратегиясы
Мақсаты: Тәуекелдің орташа деңгейін ескере отырып, инвестор түрлі объектілерді жақсарту жолдарын көреді және олардың құнын өсіреді
Opportunistic
Ірі капитал салымдарымен инвестициялау стратегиясы
Тәсіл: ғимараттың нысаналы мақсатын әлеуетті өзгертумен жақсартудың кешенді жоспары

ХЕДЖ-ҚОРЛАР

Белгілі бір стратегияға сәйкес инвестициялау үшін құрылған инвестициялық қорлар және қаржы құралдарының әртүрлі типтері. Хедж-қорларға инвестициялар тәуекел медиаторларының санатына жатады.

Global Macro
Пайыздық мөлшерлемелердің, акциялардың баға белгілерінің, валюта бағамдарының және басқа қаржы құралдары құнының өзгеруінің негізінде пайда табу мақсатында инвестициялау стратегиясы
Event driven
Әлеуетті корпоративтік оқиғаларды және олардың әсерінің ықтимал қосылу мен сіңірулерден қаржы құралдарының / төреліктің құнына негізделген инвестициялау стратегиясы
Relative-value arbitrage
Корреляциялық қаржы құралдарының арасындағы бағалардың алшақтығының негізінде пайда табу мақсатында инвестициялау стратегиясы
Equity
Ашық сатылатын акциялар мен туынды құралдардағы ұзын және қысқа позициялар комбинациясына инвестициялау стратегиясы
Credit
Борыштық нарықтардағы ұзын және қысқа позициялар комбинациясына инвестициялау стратегиясы
Multi-strategy
Ұзын / қысқа позицияларды біріктіретін аралас стратегия, трендтерді бақылауға арналған сауда жүйелерін пайдалану және басқа да стратегиялар

ИНФРАҚҰРЫЛЫМ

Инвестициялаудың негізгі бағыты инфрақұрылым объектілері болып табылатын қорларға инвестициялар. Инфрақұрылымға инвестициялар әртараптандыру-активтер санатына жатады.

Коммуналдық қызметтер
Электр
Газ
Су
Жаһандық коммуникациялар
Телекоммуникация провайдерлері
Ұялы байланыс мұнаралары
Кабельдік жүйелер
Энергетикалық инфрақұрылым
Жел және күн станциялары
Мұнай және газ
Энергетикалық желілер
Көлік және логистика
Поездар
Ұшақтар
Жүк көліктері
Теңіз көлігі
Қосалқы инфрақұрылым
Инфрақұрылымдық жобалардың жұмыс істеуін қамтамасыз ететін тауарлар мен сервистер

Тәуекел-менеджмент

Тәуекелдерді басқару жүйесі

Корпорациядағы тәуекел-менеджмент тәжірибе, тұрақты оқыту және технологиялық дамудың негізінде құрылған

Тәуекел-менеджмент алдын алуға, ден қоюға, тиімді ақпараттандыруға және тәуекелдерді төмендетуге бағытталған

Операциялық
Инвестициялық
Тәуекелдерді сәйкестендіру
Талдау және Бағалау
Іс-шараларды анықтау
Шешімдерді қабылдау
Бақылау
Қазақстан, Нұр-Сұлтан қ.,
Z05T8F6, Мəңгілік Ел даңғылы, 57А
© 2012-2020 NIC NBK.